第五章　1元钱也能理财吗？——从余额宝开始说起

余额宝的前世今生

如果你只有1元，你会买什么？很简单，余额宝！

不知道现在还有多少人不知道余额宝。你别笑，我真的认识不知道余额宝的人。

早在5年前，可是没有什么人知道余额宝呢。

不过就算你没有听过余额宝，你也一定知道支付宝。

2013年，马云不满足于只做支付宝，于是发出了“银行不改变，我就改变银行”的豪言，推出余额宝。于是乎，2013年也变成互联网金融的元年。余额宝给全国人民普及了投资知识，可谓功德无量。不仅如此，还有很多人因为余额宝，从零基础的理财小白，迈进了理财投资的大门。

我身边就有一个真实案例。虽然他现在已经是身价百万元的老手了，但在四五年前，他还是个什么都不懂的投资小白。他之所以突然从月光族转性，踏上了理财这条“不归路”，其中的一个重要因素就是余额宝。

2013年余额宝刚出来的时候，年收益率高达7%。他就想了，几万元放在里面，每天能收回一个早饭钱。要是有50万元放在余额宝里，每天收益70元，就能覆盖掉日常开支啦！那岂不是就“财富自由”了？

到今天，余额宝也5岁了。它的7日年化收益率在3%～4%。虽然余额宝的收益不再有往日的辉煌，但是很多人却都是通过它开启了理财投资的大门。

可能有的小伙伴要问了：余额宝到底是怎样一种投资产品？它的收益逻辑是什么？

这一节，我们就来深挖一下余额宝的前世今生。

2013年6月13日，余额宝出生了。余额宝刚推出不久，业内人士就纷纷撰文，认为其不过是一款货币基金！

什么是货币基金？一般来说，国债、政府债、企业债以及商业票据等安全系数很高且短期的（平均120天）货币工具，统称为货币基金。

余额宝本质上就是货币基金。至于投资的这些国债、票据等品类，它们最大的特点就是安全性高、风险小。你看它投资的产品就能看出来，其安全性非常高。

余额宝对接的货币基金名叫天弘余额宝货币基金。我们把钱转入余额宝，其实质就是买入了同等份额的天弘余额宝货币基金。余额宝操作起来非常方便，把钱放进余额宝既可以赚取收益，又可以随时用来消费。

货币基金的特点

为什么余额宝能随时随地用来支付呢？很简单，这是由货币基金的性质决定的。

货币基金的性质有哪些？

第一，货币基金是一种开放式基金，也就是说投资人可以随时购买和赎回。

第二，货币基金的投向是风险小的货币市场。

总而言之，货币基金有两个重要特点：首先是流动性好。你如果要取，随时能拿到钱；其次是风险低，几乎不会亏损本金。因此，货币基金具有准储蓄的特征。

那么，有的小伙伴或许糊涂了，投资国债、票据这些产品收益很高吗？为什么我们不能自己去投资，非要交给基金经理呢？这是因为，基金经理投资的金融工具一般交易金额非常大，个人投资者是很难直接参与的。

比如银行年末特别缺钱的时候，你拿着5万元去找银行的人说：“听说你们最近很缺钱啊，我这里有5万元，借你们一个月，只要利息比一年期定期存款高点就行了。”你觉得银行会因为5万元去提高利息吗？很明显不会。

但是，货币基金的基金经理可不一样。他这时找到银行说：“我这边有上百亿元的资金可以借给你，不过利息要高一些，具体高多少呢，咱们可以商量。”虽然银行很不情愿，但架不住大额资金确实很难借到，也只能同意了。获得的这些利息，会先去除掉基金本身要收取的费用和银行的托管费，毕竟基金公司和银行也是要吃饭的。剩下的收益，就会返还给投资者了。

根据天弘余额宝公布的数据，2017年上半年余额宝规模已经达到了1.43万亿元，基金公司作为管理人的报酬为16.93亿元，创下了中国基金业单支基金半年净利润和管理费的新高。其托管银行中信银行，托管费收入达到了4.51亿元。

16.93亿元的管理费，就是天弘基金的基金经理帮我们打理资金所收取的劳务费了。在1.43万亿元里抽取16.93亿元，也就是大概0.1%，虽然对你来说没什么感觉，但架不住盘子大，已经足够基金公司赚得盆满钵满了。

那么4.51亿元银行托管费又是什么呢？这是为了防止基金公司卷款私逃，公募基金的资金都需要放在银行里托管。我们投资基金的钱是进到托管银行账户，而不是直接到基金公司的手里。基金公司出了投资决策后，银行再把钱划出，投资到某项产品中。银行也不能白白地帮你托管这笔钱，所以银行要收取一定的托管费。

不过这些费用都在平台发放给我们收益之前扣掉了，所以我们没有实实在在感受到这笔费用。换句话说，我们在余额宝上面看到的收益就是我们的净收益，不用再扣费了。

如何选择靠谱的货币基金

这么说下来，货币基金真是一款安全性高、收益稳定、流动性好的投资产品，跟银行活期存款一样方便，还比活期存款利息高出10倍不止，实在是躺着挣钱的必备“良药”啊！

那么，有些小伙伴可能要问了，去哪里才能买到呢？只有支付宝或者腾讯理财通吗？其实，货币基金的购买渠道远远不止这两家，银行或者其他基金网站都是可以买的。但是，这里面的学问可就不一样了。

我们买货币基金大体有三种渠道：

1.银行；

2.第三方平台；

3.基金公司的官方网站。

刚才说的支付宝、腾讯理财通，都属于第三方平台。银行和第三方平台属于基金的代销渠道，而基金公司的官网则是直销渠道。它们也是各有利弊的。

在官网这种直销渠道购买，费率相对最低、提现时间最短。为什么呢？因为直接啊！就像是厂家生产、厂家直销一样，不用拐来拐去经过不同的账户。其缺点是，用户只能买单一基金公司的基金，如果要买其他基金公司的产品，还需要到另外的基金公司官网开户才行。

而代销渠道就是银行和第三方平台了。我们做个比喻，代销像个超市，基金种类很多，选择起来也很方便，但比直接在基金公司买多了一道程序，因此往往会收取一部分手续费，提现时间也会慢一些。

如果要把手续费从低到高做个排名的话，依序下来是基金公司、第三方平台和银行。

综合来看，还是建议你去第三方平台上购买基金，既可以买到很多品种，手续费也不算太高。

不过，在这里我要说明一下，由于货币基金收益相对较低，手续费率也几乎没有，所以在不同平台购买的差异并不大。

一般情况下，货币基金是不收取申购费和赎回费的，但这并不代表没有别的费用。它还有诸如销售服务费、管理费和托管费，这些费用也是非常低的。不过蚊子腿再小，也是肉啊！

需要注意的是，现在在不同的平台购买货币基金还要看附加功能。

举个例子，同一款货币基金，在一些平台只能做基本的申购，但是在支付宝上不仅仅可以投资理财，还可以购物，甚至还能还信用卡。我们熟悉的余额宝就是这样，可以进行消费，可以还信用卡，还可以用来直接购买其他理财产品。这些都是传统的平台所没有的功能。

这几年来，货币基金一改低调形象，在功能创新的道路上越走越远。现在货币基金的功能远超出了你的想象，包括投资理财、购物支付、还款还贷、跨行转账等。

那具体要怎么挑选货币基金呢？这里我简单传授你几招挑选靠谱货币基金的技巧。

第一招，看收益！

你要知道，有很多理财投资产品，看着像货币基金，其实并不是货币基金，而是保险理财或者P2P。

第二招，看名字！

虽然说“标题党”是个贬义词，但是在货币基金的命名上，可不敢有人做标题党，不然监管层就会发函问询。一般来说，基金里面带“现金”“货币”的，就是货币基金；而像国寿嘉年月月盈、光大永明定活保，这些前面带着保险公司名字的，就是保险理财产品。

第三招，能不能随时存取！

货币基金的一大优点就在于它的灵活性。如果一款投资产品有所谓的“封闭期”或是“锁定期”，那它一定不是货币基金。

第四招，直接在货币基金栏里挑选！

如果你还是拿不定主意，那还有一招更简单的办法，就是直接在APP或者基金网站上的货币基金一栏里面挑选，这样你就不用担心买错基金啦！

那么，知道了怎么辨别真假货币基金之后，我们要如何挑选靠谱的货币基金呢？有以下三个简单的方法：

第一，挑选规模大的货币基金。

你在购买的时候看看基金规模，或者在网站上直接选择按照规模大小来排序。为什么要选规模大的呢？很简单，规模越大，说明投资人越多，风险越小。

第二，挑选靠谱的渠道购买。

比如说余额宝、理财通、京东金融、微众银行、天天基金网等，越知名的机构越安全。

第三，挑选灵活性高的。

一般来说，你在平台提出赎回之后，资金可以在1天后到账。但是这还不算最灵活的。如果一款货币基金在满足前两个要求的同时，还能实现当日赎回、当日到账，那就很完美了。

为什么要花这么多力气讲货币基金？

上文花了很大篇幅来讲货币基金，但其实对于很多人来讲，货币基金的优势并不是非常明显。

为什么这么说呢？我举个例子。

余额宝的收益率大概在4.1%，而货币基金最高的收益率也不过4.6%，这当中相差多少呢？假设你投入1万元，余额宝一年收益是410元，比较高回报的货币基金的收益是460元，这当中的差异是50元。50元一年，那每天的收益才差0.13元。

那为什么你要花时间和精力去了解这些东西呢？

有些人说，打个车、吃个饭，上下就几十元，何必花时间来看这一章，还要花很多时间去网上做比较？

原因很简单。因为技能这个东西，对于各种投资品都是一样的。也就是说，因为我现在讲的是货币基金，其产品区别不大，所以你会觉得差别很小，但是其他的投资品可不一样。投资习惯一旦养成，便会对你产生很大的、长期的影响。

再举例来说，我今天讲了什么样的投资平台、投资渠道更靠谱。如果说你习惯选择更靠谱的平台，那么你就不会投资那些不靠谱、有诈骗嫌疑、有“跑路”危险的平台。也就等于说，你投资1万元的时候，最后的差异可不是这50元，而有可能是你的本金安全。

我之所以花了那么多时间去讲余额宝，它的意义并不在于余额宝和货币基金本身，而是当你去做一个投资决策的时候，你要知道用哪些条件去筛选，知道哪些才算是靠谱的基金公司。

搞清楚这些，你就会遵循比较全面的、有规则的投资路径，这样才能确保你的投资是安全的。

总结&行动

在这一章我们讲述了以下内容：

余额宝是什么？货币基金的特点是什么？怎么挑选靠谱的货币基金？

接下来是针对本章的行动计划：

找到一款货币基金，依次找到它的7日年化收益、近3月收益、规模和购买费率。

至少从两个渠道，例如银行和第三方平台，找到同一款货币基金，对比一下这款基金的申购和赎回费用，看看具体差多少。