最近有很多网友都在问交割日是什么意思这个问题。还有一部分人关心交割是什么意思,出自武松醉打蒋门神。对此，碳百科收集了相关的教程，希望能为你解除疑惑。
今年股市行情有个特点，就是每逢月底的期权结算日，股市都反而会出现较大波动，期权交割日对股市的影响其实目前来看，主要还是股指的影响，因为我国目前不支持个股期权做空，只提供股指期权，我们要明白的是期权跟股指的影响，下文解读期权交割日，对股市有啥影响？原因是什么？
1、对股市的影响。据不完全统计，期权交割日往往会致使股市下跌，这在A股市场是很常见的一个现象。
原因是期权交割日，有大量的多、空仓位会进行平仓，然而部分对冲交易再平掉期权空单后，继而就会卖出相应做多的股票。
如此一来，股市就会出现不同程度的下跌。另外，A股市场是做多市场，做空股票只有少部分的融券能做到，相对而言做空股票做多期权，这样的对冲交易比较少见。
2、期权交易日。什么是期权交割日？期权交割日是每个月的第4个星期三。与A股市场相对应的股票期权有：50ETF期权、个股期权。
期权交割日，对股市的影响有：据不完全统计，期权交割日往往会致使股市下跌，这在A股市场是很常见的一个现象。此外还有影响是期权交易日。期权交割日是每个月的第4个星期三，与A股市场相对应的股票期权有：50ETF期权、个股期权。
拓展资料：
期指交割日效应也被称为期指到期日效应，是指在股指期货结算日当天，期货和现货的成交量和波动率都会显著增加的现象。
其产生原因是由于股指期货采用现金交割，套利交易、移仓交易都会在同一天发生，造成现货市场波动。而套利的平仓交易、套期保值的转仓交易与投机交易者操纵结算价格的欲望，在最后结算日的相互作用产生了到期日效应。
最为明显的表现就是，现货市场出现大幅下跌。交割日效应在海外市场普遍存在，在成熟市场，经常会出现“三重巫效应”，也就是在股指期货，期权到期时发生的不同于往常的一些交易现象。相关研究发现：在所有指数衍生品合约同时到期日的最后1小时，会出现异常大的交易量和较小的股价波动。在到期日收盘前的最后半小时，S&P500股票的交易活动显著降低，在到期日开盘阶段显著增长。
值得一提的是，在我国正式推出股指期货前，新加坡抢跑推出了新华富时A50股指期货，即便是远在万里，A50期货交割日时照样对A股形成了冲击。
其中，在上轮牛市中投资者记忆深刻的几次暴跌，如“2·27”、“5·30”和“6·27”等在一定程度和新加坡新华富时A50指数期货合约的到期交割有关。A50与上证50指数高度相关，其交割日对A股的冲击为其赢得了“A50魔咒”的雅号。
根据相关规定，各国股指期货的最后结算价确定方法可以分为单一价和平均价两种方式，而我国股指期货交割结算价为沪深300指数最后交易日的最后2小时的算术平均价，相比单一价，到期日效应相对较弱。
不过，持有现货的套利者需要到期日按照期货结算价格出清股票才能完成套利。如果套利交易者比较多，同一时间内现货市场的抛压就会集中出现，对现货指数形成下跌压力。
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